คำถามและคำตอบสัมภาษณ์วาณิชธนกิจ 33 อันดับแรก
ต่อไปนี้เป็นคำถามและคำตอบในการสัมภาษณ์วาณิชธนกิจสำหรับนักศึกษาใหม่และผู้สมัครที่มีประสบการณ์เพื่อให้ได้งานในฝัน
1) แผนกวาณิชธนกิจมีอีกชื่อหนึ่งว่าอะไร?
วาณิชธนกิจเรียกอีกอย่างว่าการเงินองค์กร
2) ทำไมคุณถึงสนใจวาณิชธนกิจ?
คำถามนี้ถูกถามเพื่อตรวจสอบความสนใจของผู้สมัครเพื่อทราบความเข้าใจของเขาเกี่ยวกับการลงทุน การธนาคาร.
ดังนั้น คุณควรตระหนักถึงทักษะและคุณลักษณะที่สำคัญบางประการที่จำเป็นสำหรับงานนี้ คุณควรอธิบายด้วยว่าทำไมคุณถึงคิดว่าคุณเป็นผู้สมัครที่เหมาะสมสำหรับตำแหน่งนี้
ดาวน์โหลด PDF ฟรี: คำถามและคำตอบสัมภาษณ์งานวาณิชธนกิจ
3) สูตรคำนวณเงินทุนหมุนเวียนคืออะไร?
สูตรคือ
เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน – หนี้สินหมุนเวียน
4) โดยทั่วไปต้นทุนของหนี้หรือต้นทุนส่วนของผู้ถือหุ้นจะสูงกว่าเท่าใด?
ต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้นจะสูงกว่าต้นทุนของหนี้เสมอเนื่องจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมสามารถนำไปหักลดหย่อนภาษีได้ นอกจากนี้ ต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้นยังสูงกว่า เนื่องจากนักลงทุนในตราสารทุนไม่รับประกันว่าจะได้รับการชำระเงินคงที่ ซึ่งต่างจากผู้ให้กู้
หนี้มีราคาถูกกว่าเนื่องจากการจ่ายดอกเบี้ยถือเป็นค่าใช้จ่าย หนี้ยังได้รับสิทธิพิเศษในโครงสร้างเงินทุนของบริษัทอีกด้วย ดังนั้นในสถานการณ์ของการชำระบัญชีหรือล้มละลาย ผู้ถือหนี้จะได้รับเงินกองทุนก่อนผู้ถือทุน
5) WACC หมายถึงอะไร?
WACC ย่อมาจาก ต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก- เป็นการคำนวณทุนขององค์กรที่มีการถ่วงน้ำหนักตามสัดส่วน ประกอบด้วยแหล่งเงินทุนทุกแห่ง และคำนึงถึงปัจจัยต่างๆ เช่น ค่าเสื่อมราคา อัตราภาษี หนี้สิน และส่วนของผู้ถือหุ้น
6) คุณสมบัติที่สำคัญในการเป็นวาณิชธนกิจคืออะไร?
ชุดทักษะที่จำเป็นในการเป็นวาณิชธนกิจคือ:
- ทักษะเชิงปริมาณ / การวิเคราะห์ที่แข็งแกร่ง
- ความใส่ใจในรายละเอียดที่เหนือกว่า
- ควรมีจรรยาบรรณในการทำงานที่มั่นคง
- ทักษะการสื่อสารทั้งการพูด วาจา และการเขียนที่ดีเยี่ยม
- สามารถจัดการกำหนดเวลาโครงการได้หลายรายการ
- ทัศนคติเชิงบวกและไม่เคยยอมแพ้
- แรงผลักดันและความมุ่งมั่น
- การบริหารเวลาอย่างมีประสิทธิภาพ
- ความสามารถในการสื่อสาร
- ความใส่ใจในรายละเอียดอย่างเต็มที่
- ความสามารถในการเรียนรู้อย่างรวดเร็ว
- สามารถคิดนอกกรอบได้
7) เป้าหมายการทำงานระยะยาวของคุณในฐานะวาณิชธนกิจคืออะไร?
คำถามนี้ถูกถามเพื่อทราบว่าคุณจริงจังกับอาชีพการงานและพร้อมที่จะทำงานในสาขานี้หรือไม่ เป็นงานทางการเงิน ดังนั้นธนาคารจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องจ้างผู้สมัครที่พร้อมทำงานกับธนาคารเดียวกันเป็นระยะเวลานานขึ้น
8) หารือถึงความเสี่ยงที่คุณได้รับหากชีวิตของคุณ?
โดยธรรมชาติแล้ว ฉันเป็นคนอนุรักษ์นิยมมากและไม่ชอบเสี่ยงมากเกินไป อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่าฉันไม่เคยเสี่ยงเลย ดังนั้นเมื่อฉันคว้าโอกาส มันก็ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์อย่างมีเหตุผลเสมอ ช่วยให้ฉันมั่นใจในความสำเร็จและเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องก่อนตัดสินใจลงทุน
ในฐานะวาณิชธนกิจ คุณควรตัดสินใจเรื่องที่ยากลำบากเป็นส่วนใหญ่ ก่อนที่จะตัดสินใจ คุณต้องคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองและแนวโน้มของตลาดก่อน ดังนั้น คุณต้องแสดงความสามารถในการรับความเสี่ยงจากการคำนวณและแสดงทักษะการวิเคราะห์ที่เพียงพอ
ในที่นี้ คุณจะต้องเน้นย้ำถึงสมมติฐานเชิงตรรกะที่คุณทำในขณะที่ทำการตัดสินใจที่มีความเสี่ยง วาณิชธนกิจให้ความสำคัญกับ "ความถูกต้องโดยประมาณ" มากกว่า "ความถูกต้องแม่นยำ"
9) นโยบายการเงินคืออะไร?
นโยบายการเงินเป็นวิธีการที่รัฐบาล ธนาคารกลาง ของประเทศหนึ่งๆ ควบคุมปริมาณเงิน มันคือความพร้อมของเงิน ต้นทุนของเงิน หรืออัตราดอกเบี้ย เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ชุดหนึ่งที่มุ่งเน้นไปที่การเติบโตและเสถียรภาพของเศรษฐกิจ
10) การฟอกเงินคืออะไร?
การฟอกเงินเป็นกระบวนการสร้างภาพลักษณ์ว่าเงินก้อนใหญ่ที่ได้รับจากกิจกรรมทางอาญา เช่น กิจกรรมการก่อการร้าย การค้ายาเสพติดมีต้นกำเนิดมาจากแหล่งที่ถูกต้องตามกฎหมาย
11) ในฐานะวาณิชธนกิจ คุณคิดว่านักวิเคราะห์ทำอะไรในวันปกติ?
ในฐานะวาณิชธนกิจ ฉันคาดว่าชั่วโมงทำงานของฉันจะยาวนาน ฉันต้องทำการสร้างแบบจำลองทางการเงิน ทำหนังสือเสนอขาย ทำการตรวจสอบสถานะ และพบปะกับลูกค้าตามที่ต้องการ
12) ธนาคารพาณิชย์และวาณิชธนกิจต่างกันอย่างไร?
นี่คือข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างทั้งสอง:
ธนาคารพาณิชย์:
- รับเงินฝากจากลูกค้าและให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์โดยใช้เงินจำนวนนี้
- เงินกู้ยืมของธนาคารพาณิชย์ส่วนใหญ่ถือเป็นสินทรัพย์ในงบดุลของธนาคาร
ธนาคารเพื่อการลงทุน:
- ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างบริษัทและนักลงทุน
- ไม่รับเงินฝาก แต่ขายเงินลงทุน ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการควบรวมกิจการ ถือเงินกู้ หนี้/ทุนที่เกิดจากธนาคาร
13) สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีคืออะไร?
สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจะถูกสร้างขึ้นเมื่อธุรกิจใด ๆ จ่ายภาษีให้กับ IRS มากกว่าที่รายงานในงบกำไรขาดทุน เกิดจากผลขาดทุนสุทธิจากการดำเนินงานและผลต่างในการรับรู้รายได้
14) ความคิดเห็นที่เป็นธรรมคืออะไร?
ความคิดเห็นที่เป็นธรรมคือการประเมินที่เป็นอิสระ ออกโดยธนาคารเพื่อการลงทุน โดยส่วนใหญ่จะรวมถึงราคาที่เสนอในการควบรวมกิจการหรือการซื้อกิจการ โดยจะคิดค่าธรรมเนียมคงที่ โดยทั่วไปจะกำหนดโดยสถาบันที่ไม่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรม
15) เบต้าคืออะไร?
เบต้าเป็นตัววัดความเสี่ยงของหุ้นเฉพาะ คำนวณจากความแปรปรวนร่วมระหว่างผลตอบแทนของหุ้นกับผลตอบแทนของตลาดตราสารทุนทั้งหมดหารด้วยการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนที่กำหนดโดยตลาด โดยค่าเริ่มต้น เบต้าคือ 1.0
- หุ้นที่มีเบต้า > 1 ถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับตลาด
- หุ้นที่มี beta < 1 ถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่า
16) เมื่อใดที่ควรประเมินมูลค่าบริษัทโดยใช้รายได้หลายรายการเทียบกับ EBITDA
บริษัทที่มีกำไรติดลบและ EBITDA มีแนวโน้มที่จะมี EBITDA ทวีคูณที่ไม่มีความหมาย นั่นเป็นเพราะว่ารายได้หลายรายการมีข้อมูลเชิงลึกมากขึ้นใน EBITA
17) ทำไมสองบริษัทถึงควบรวมกิจการ?
เหตุผลสำคัญบางประการเบื้องหลังการควบรวมกิจการของทั้งสองบริษัทคือ:
- การเพิ่มขีดความสามารถ
- ได้เปรียบในการแข่งขันเหนือส่วนแบ่งการตลาดที่ใหญ่ขึ้น
- ความหลากหลายของผลิตภัณฑ์หรือบริการ
- การลดต้นทุนอย่างมีนัยสำคัญของการควบรวมกิจการ
18) CAPM คืออะไร?
CAPM คือรูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน ได้รับการออกแบบมาเพื่อค้นหาผลตอบแทนจากการลงทุนที่คาดหวัง ช่วยให้สามารถประมาณอัตราคิดลดสำหรับกระแสเงินสดของบริษัทได้
19) จะคำนวณเบต้าสำหรับบริษัทใดบริษัทหนึ่งได้อย่างไร?
การคำนวณค่าเบต้าสำหรับผลตอบแทนในอดีตคือการคำนวณค่าเบต้าในอนาคตเนื่องจากข้อผิดพลาดในการประมาณค่า ผลเบต้าของบริษัทที่เทียบเคียงนั้นไม่ถูกต้องเนื่องจากอัตราเลเวอเรจที่แตกต่างกัน
เพื่อที่คุณจะใช้ประโยชน์จากเบต้าของบริษัทที่เทียบเคียงเหล่านี้ได้ เช่น:
β Unlevered = β(Levered) / [1+ (Debt/Equity) (1-T)]
จากนั้นคุณจะต้องคำนวณค่าเบต้าที่ไม่มีการปรับระดับโดยเฉลี่ย โดยคำนึงถึงค่าเบต้านี้ที่โครงสร้างเงินทุนของบริษัทเป้าหมาย:
β Levered = β(Unlevered) x [1+(Debt/Equity) (1-T)]
20) อะไรทำให้แบบจำลองทางการเงินที่ดี?
การสร้างการเงินจำเป็นต้องมีหลักปฏิบัติมากมาย โมเดลทางการเงินที่ดีที่สุดคือโมเดลที่ระบุตัวขับเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมดของธุรกิจ มันถูกต้องและแม่นยำเสมอ แบบจำลองควรสามารถจัดการสถานการณ์แบบไดนามิกของการวิเคราะห์ในตัวและการตรวจสอบข้อผิดพลาดได้
21) อะไรคือความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการบัญชีที่ใช้เงินสดและการบัญชีคงค้าง?
เงินสดเรียกว่ารายได้และค่าใช้จ่ายเมื่อมีการรับหรือจ่ายเงินสด ในอีกด้านหนึ่ง การบัญชีคงค้างรับรู้รายได้เมื่อมีการเรียกเก็บเงินอย่างสมเหตุสมผลและรับรู้ค่าใช้จ่ายเมื่อเกิดขึ้นแทนที่จะรับรู้เมื่อชำระเป็นเงินสด
22) สูตรคำนวณ Enterprise Value คืออะไร?
สูตรคำนวณมูลค่าองค์กรคือ:
Market value of equity + debt + preferred stock + minority interest cash.
23) มูลค่าองค์กรและมูลค่าหุ้นต่างกันอย่างไร?
มูลค่าองค์กร: เป็นมูลค่าของการดำเนินงานของบริษัทที่เป็นของผู้ให้บริการเงินทุนทั้งหมด สิ่งสำคัญคือต้องคิดว่ามูลค่าองค์กรเป็นมูลค่าการครอบครอง ความต้องการหลักสำหรับมูลค่าองค์กรคือการสร้างอัตราส่วน/เมตริกการประเมินมูลค่า
มูลค่าหุ้น: องค์ประกอบของมูลค่าองค์กรซึ่งแสดงถึงสัดส่วนของมูลค่าที่เป็นของผู้ถือหุ้นเท่านั้น
24) ความปรารถนาดีหมายถึงอะไร? มันคำนวณอย่างไร?
เป็นประเภทของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน มันถูกสร้างขึ้นในการซื้อกิจการและสะท้อนถึงมูลค่าของบริษัทที่ไม่ได้รับรู้จากสินทรัพย์อื่นและภาระผูกพันอื่น ๆ ค่าความนิยมคำนวณโดยการลบมูลค่าตามบัญชีออกจากราคาซื้อหุ้นที่จ่ายสำหรับหุ้นของบริษัท
อย่างไรก็ตามหลักเกณฑ์ทางบัญชีระบุไว้ชัดเจนว่าค่าความนิยมนั้นควรชำระคืนในแต่ละงวด ค่าความนิยมยังขึ้นอยู่กับงบดุลของบริษัทด้วย
25) เมื่อใดที่บริษัทควรออกตราสารทุน แทนที่จะออกตราสารหนี้เพื่อใช้ในการดำเนินงาน?
ในสถานการณ์ต่อไปนี้ บริษัทจะออกตราสารทุนแทนตราสารหนี้
- หากบริษัทรู้สึกว่าราคาหุ้นสูงเกินจริงก็อาจจะ ยก เงินทุนจำนวนมากสัมพันธ์กับเปอร์เซ็นต์การเป็นเจ้าของที่ขายไป
- หากบริษัทวางแผนที่จะลงทุนในโครงการใหม่ก็อาจไม่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ทันทีหรือสม่ำเสมอในการจ่ายดอกเบี้ย
- ในสถานการณ์ที่บริษัทต้องการปรับโครงสร้างเงินทุนหรือชำระหนี้
- ในกรณีที่เจ้าของบริษัทต้องการขายกรรมสิทธิ์บางส่วนออกไป
26) 'การควบรวมกิจการคืออะไร?
การควบรวมกิจการเป็นคำที่หมายถึงการรวมบริษัทหรือสินทรัพย์เข้าด้วยกัน ประกอบด้วยธุรกรรมต่างๆ มากมาย เช่น การควบรวมกิจการ การเข้าซื้อกิจการ การรวมบัญชี การทำคำเสนอซื้อ การซื้อสินทรัพย์ และการเข้าซื้อกิจการด้านการจัดการ
27) การแลกเปลี่ยนคืออะไร?
Swap คือส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างสองสกุลเงิน จะมีการฝากหรือเรียกเก็บเงินเข้าบัญชีเมื่อลูกค้าโรลโอเวอร์สถานะการซื้อขายในวันถัดไป Swap สามารถเป็นได้ทั้งเชิงบวกและเชิงลบ
28) ทำไมคุณต้องลบเงินสดออกจากสูตรมูลค่าองค์กร?
เงินสดจะถูกหักออกเมื่อคำนวณมูลค่าขององค์กรเนื่องจากถือเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ได้ดำเนินการ นอกจากนี้เงินสดยังรวมอยู่ในมูลค่าหุ้นเสมอ
29) DCF คืออะไร?
กระแสเงินสดคิดลดเรียกสั้น ๆ ว่า DCF เป็นวิธีการประเมินมูลค่าที่ใช้ในการประเมินความสามารถในการทำกำไรของโอกาสในการลงทุน สามารถทำได้โดยใช้การประมาณการกระแสเงินสดอิสระและลดราคาเพื่อให้ได้มูลค่าปัจจุบัน นอกจากนี้ยังใช้เพื่อประเมินศักยภาพในการลงทุนเฉพาะด้านอีกด้วย หากค่ามาถึงโดยใช้การวิเคราะห์ DCF โดยทั่วไปจะสูงกว่าต้นทุนการลงทุนในปัจจุบัน
30) การซื้อกิจการแบบเลเวอเรจคืออะไร?
การซื้อกิจการแบบเลเวอเรจเป็นคำหนึ่งซึ่งหมายถึงการใช้เงินที่ยืมมาเพื่อซื้อหรือลงทุนในบริษัทอื่น ในบางกรณีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอาจสูงถึง 90-10
31) อธิบายการลงทุนที่มีดอกเบี้ยคงที่
การลงทุนดอกเบี้ยคงที่คือหลักประกันหนี้ระยะยาว สัญญาว่าจะคืนเงินลงทุนทั้งหมดเมื่อครบกำหนด
32) สิ่งที่ส่งผลต่อสุขภาพพอร์ตหุ้นมีอะไรบ้าง?
สถานะของพอร์ตหุ้นจะขึ้นอยู่กับองค์ประกอบและความสัมพันธ์ระหว่างองค์ประกอบเหล่านั้นเสมอ ตัวอย่างเช่น นักลงทุนสามารถค้นหาหุ้นที่มีความสัมพันธ์เชิงลบเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนในตลาดของตน
33) วิธีการประเมินมูลค่าหลักมีอะไรบ้าง?
มีวิธีการประเมินมูลค่าที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสามวิธี
- การวิเคราะห์บริษัทที่เปรียบเทียบได้
- การวิเคราะห์ธุรกรรมแบบอย่างและ
- การวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลด
คำถามสัมภาษณ์เหล่านี้จะช่วยในวีว่าของคุณ (วาจา)
ที่คุณอาจชอบ:
#7: ยื่นควรเป็นฟิลด์ ใส่ใจในรายละเอียด. โปรดแก้ไข
สวัสดี ขอขอบคุณที่ดึงดูดความสนใจ มันได้รับการแก้ไขแล้ว
เป็นข้อมูลที่ดีมากๆครับ. ขอบคุณ
หลักสูตรวาณิชธนกิจสาขาไหน
รวบรวมคำถามและคำตอบได้ดีมาก
ขอบคุณมาก
คำตอบนั้นง่ายมากและมีประสิทธิภาพ
ขอบคุณสำหรับคำถามที่ดีและอธิบายคำถามทั้งหมดได้อย่างสวยงามมาก
ขอบคุณมันมีประโยชน์สำหรับฉัน