33 câu hỏi phỏng vấn Ngân hàng đầu tư và câu trả lời
Dưới đây là những câu hỏi phỏng vấn Ngân hàng đầu tư và câu trả lời dành cho cả ứng viên mới vào nghề và ứng viên có kinh nghiệm để có được công việc mơ ước.
1) Thuật ngữ khác của bộ phận Ngân hàng đầu tư là gì?
Ngân hàng đầu tư còn được gọi là Tài chính doanh nghiệp.
2) Tại sao bạn lại quan tâm đến Ngân hàng đầu tư?
Câu hỏi này được hỏi để kiểm tra sự quan tâm của ứng viên để biết sự hiểu biết của anh ấy về Đầu tư Ngân hàng.
Do đó, bạn nên biết về một số kỹ năng và thuộc tính chính cần thiết cho công việc này. Bạn cũng nên giải thích lý do tại sao bạn nghĩ mình là ứng viên phù hợp cho vị trí này.
Tải xuống PDF miễn phí: Câu hỏi phỏng vấn Ngân hàng đầu tư & Câu trả lời
3) Công thức tính vốn lưu động là gì?
Công thức là
Vốn lưu động = Tài sản lưu động – Nợ phải trả hiện tại.
4) Chi phí nợ hay chi phí vốn chủ sở hữu thường cao hơn?
Chi phí vốn chủ sở hữu luôn lớn hơn chi phí nợ vì chi phí liên quan đến việc vay nợ được khấu trừ thuế. Hơn nữa, chi phí vốn chủ sở hữu cao hơn vì không giống như người cho vay, các nhà đầu tư vốn chủ sở hữu không được đảm bảo nhận được khoản thanh toán cố định.
Nợ ít tốn kém hơn vì khoản thanh toán lãi suất được coi là chi phí. Nợ cũng được ưu tiên trong cơ cấu vốn của công ty. Vì vậy, trong trường hợp thanh lý hoặc phá sản, chủ nợ được trả tiền quỹ trước chủ sở hữu vốn.
5) WACC có nghĩa là gì?
WACC là viết tắt của Chi phí vốn bình quân gia quyền. Đây là phép tính về vốn của một tổ chức được tính theo tỷ lệ. Nó bao gồm mọi nguồn vốn và tính đến các yếu tố như khấu hao, thuế suất, nợ và vốn chủ sở hữu.
6) Những phẩm chất cần thiết để trở thành Chuyên viên Ngân hàng đầu tư là gì?
Các kỹ năng cần thiết để trở thành Chuyên viên Ngân hàng đầu tư là:
- Kỹ năng định lượng / phân tích mạnh mẽ
- Chú ý đến từng chi tiết
- Cần có đạo đức nghề nghiệp vững chắc
- Kỹ năng giao tiếp bằng lời nói, lời nói và văn bản tuyệt vời
- Có khả năng quản lý nhiều thời hạn của dự án
- Thái độ tích cực và không bao giờ bỏ cuộc
- Động lực và quyết tâm
- Quản lý thời gian hiệu quả
- Khả năng giao tiếp
- Chú ý hoàn toàn đến từng chi tiết
- Có khả năng học hỏi nhanh
- Có khả năng suy nghĩ vượt ra ngoài khuôn khổ
7) Mục tiêu nghề nghiệp dài hạn của bạn với tư cách là một Chuyên viên Ngân hàng đầu tư là gì?
Câu hỏi này được hỏi để biết liệu bạn có nghiêm túc với sự nghiệp của mình và sẵn sàng làm việc trong lĩnh vực này hay không. Đây là công việc tài chính, vì vậy Ngân hàng cần tuyển dụng một ứng viên sẵn sàng làm việc với cùng một Ngân hàng trong thời gian dài hơn.
8) Thảo luận về những rủi ro mà bạn đã phải gánh chịu trong cuộc sống?
Theo bản chất, tôi rất bảo thủ và không thích mạo hiểm quá nhiều. Tuy nhiên, điều đó chắc chắn không có nghĩa là tôi không bao giờ mạo hiểm. Vì vậy, khi tôi mạo hiểm, tôi luôn dựa trên phân tích hợp lý. Điều đó cho phép tôi đảm bảo thành công và cũng hiểu được những rủi ro liên quan trước khi dấn thân.
Với tư cách là một Nhà đầu tư Ngân hàng, hầu hết thời gian bạn phải đưa ra những quyết định khó khăn. Trước khi đưa ra quyết định, bạn cần tính đến những thay đổi về chính trị và xu hướng thị trường. Do đó, bạn cần thể hiện khả năng chấp nhận rủi ro được tính toán và chứng minh các kỹ năng phân tích đầy đủ.
Ở đây, bạn cũng cần nêu bật những giả định hợp lý mà bạn đưa ra khi đưa ra bất kỳ quyết định rủi ro nào. Ngân hàng đầu tư thiên về “gần đúng” hơn là “chính xác tuyệt đối”.
9) Chính sách tiền tệ là gì?
Chính sách tiền tệ là phương pháp mà chính phủ, Ngân hàng Trung ương của một quốc gia kiểm soát nguồn cung tiền. Đó là sự sẵn có của tiền, và chi phí tiền tệ hoặc lãi suất, để đáp ứng một loạt các mục tiêu hướng tới tăng trưởng và ổn định của nền kinh tế.
10) Rửa tiền là gì?
Rửa tiền là quá trình tạo ra vẻ ngoài rằng số tiền lớn thu được từ hoạt động tội phạm, như hoạt động khủng bố, buôn bán ma túy có nguồn gốc hợp pháp.
11) Là một chuyên gia ngân hàng đầu tư, bạn nghĩ một nhà phân tích làm gì trong một ngày bình thường?
Là một nhân viên ngân hàng đầu tư, tôi mong đợi giờ làm việc của mình sẽ dài. Tôi cần thực hiện mô hình tài chính, lập sổ chào hàng, thẩm định và gặp gỡ khách hàng khi cần thiết.
12) Sự khác biệt giữa Ngân hàng thương mại và Ngân hàng đầu tư là gì?
Sau đây là một số điểm khác biệt chính giữa hai loại:
Ngân hàng thương mại:
- Ngân hàng này chấp nhận tiền gửi từ khách hàng và dùng số tiền này để cho vay thương mại.
- Hầu hết các khoản vay của Ngân hàng thương mại đều được giữ như tài sản trên bảng cân đối kế toán của Ngân hàng.
Ngân hàng đầu tư:
- Nó hoạt động như một trung gian giữa các công ty và nhà đầu tư.
- Ngân hàng này không nhận tiền gửi mà bán các khoản đầu tư, tư vấn về M&A, nắm giữ các khoản nợ/vốn chủ sở hữu do Ngân hàng phát hành.
13) Tài sản thuế hoãn lại là gì?
Tài sản thuế hoãn lại được tạo ra khi bất kỳ doanh nghiệp nào trả nhiều thuế cho IRS hơn số tiền được báo cáo trên báo cáo thu nhập của họ. Tài sản này được tạo ra từ các khoản lỗ hoạt động ròng và chênh lệch trong việc ghi nhận doanh thu.
14) Ý kiến công bằng là gì?
Ý kiến công bằng là một đánh giá độc lập. Nó được ban hành bởi một Ngân hàng đầu tư. Nó chủ yếu bao gồm giá được đưa ra trong một vụ sáp nhập hoặc mua lại. Nó cung cấp một khoản phí cố định, thường là của một tổ chức không tham gia vào giao dịch.
15) Beta là gì?
Beta là thước đo mức độ rủi ro của một cổ phiếu cụ thể. Nó được tính bằng hiệp phương sai giữa lợi nhuận của cổ phiếu và tổng lợi nhuận của thị trường cổ phiếu chia cho sự thay đổi của lợi nhuận do thị trường đưa ra. Theo mặc định, beta là 1.0.
- Cổ phiếu có beta > 1 được coi là rủi ro hơn so với thị trường.
- Cổ phiếu có beta < 1 được coi là ít rủi ro hơn.
16) Khi nào cần định giá một công ty bằng cách sử dụng bội số doanh thu so với EBITDA?
Một công ty có lợi nhuận và EBITDA âm có thể sẽ có bội số EBITDA vô nghĩa. Đó là vì bội số doanh thu có ý nghĩa sâu sắc hơn trong EBITA.
17) Tại sao hai công ty lại sáp nhập?
Một số lý do quan trọng đằng sau việc sáp nhập của hai công ty là:
- Tăng cường khả năng
- Có được lợi thế cạnh tranh về thị phần lớn hơn
- Đa dạng hóa sản phẩm hoặc dịch vụ
- Cắt giảm chi phí đáng kể cho đơn vị sáp nhập.
18) CAPM là gì?
CAPM là Mô hình định giá tài sản vốn. Nó được thiết kế để tìm ra lợi nhuận đầu tư dự kiến. Nó cho phép ước tính tỷ lệ chiết khấu cho dòng tiền của công ty.
19) Làm thế nào để tính beta cho một công ty cụ thể?
Tính toán beta cho lợi nhuận lịch sử là tính toán beta trong tương lai do lỗi ước tính. Beta của các công ty có thể so sánh không chính xác do tỷ lệ đòn bẩy khác nhau.
Để làm được điều đó, bạn hãy tận dụng các beta của những công ty tương đương sau:
β Unlevered = β(Levered) / [1+ (Debt/Equity) (1-T)]
Sau đó, bạn cần tính toán beta trung bình không có đòn bẩy, đòn bẩy beta này theo cơ cấu vốn của công ty mục tiêu:
β Levered = β(Unlevered) x [1+(Debt/Equity) (1-T)]
20) Điều gì tạo nên một mô hình tài chính tốt?
Xây dựng một báo cáo tài chính đòi hỏi rất nhiều thực hành. Mô hình tài chính tốt nhất là mô hình xác định tất cả các động lực quan trọng của doanh nghiệp. Nó luôn chính xác và rõ ràng. Mô hình phải có khả năng xử lý các tình huống động của phân tích tích hợp và kiểm tra lỗi.
21) Sự khác biệt chính giữa kế toán tiền mặt và kế toán dồn tích là gì?
Dựa trên tiền mặt được gọi là doanh thu và chi phí khi tiền mặt được nhận hoặc chi trả. Mặt khác, kế toán dồn tích ghi nhận doanh thu khi việc thu tiền là khá chắc chắn và ghi nhận chi phí khi chúng phát sinh thay vì khi chúng được chi trả bằng tiền mặt
22) Công thức tính Giá trị doanh nghiệp là gì?
Công thức tính giá trị doanh nghiệp là:
Market value of equity + debt + preferred stock + minority interest cash.
23) Sự khác biệt giữa giá trị doanh nghiệp và giá trị vốn chủ sở hữu là gì?
Giá trị doanh nghiệp: Đây là giá trị hoạt động của một công ty có thể quy cho tất cả các nhà cung cấp vốn. Điều quan trọng nữa là phải coi giá trị doanh nghiệp là giá trị tiếp quản. Nhu cầu chính đối với giá trị doanh nghiệp là tạo ra tỷ lệ/chỉ số định giá.
Giá trị vốn cổ phần: một thành phần của giá trị doanh nghiệp chỉ đại diện cho tỷ lệ giá trị thuộc về cổ đông.
24) Goodwill có nghĩa là gì? Nó được tính như thế nào?
Đây là loại tài sản vô hình. Nó được tạo ra trong quá trình mua lại và phản ánh giá trị của một công ty không được ghi nhận từ các tài sản và nghĩa vụ khác của công ty. Goodwill được tính bằng cách trừ giá trị sổ sách khỏi giá mua vốn chủ sở hữu đã trả cho cổ phiếu của công ty.
Tuy nhiên, các quy tắc kế toán nêu rõ rằng thiện chí đó phải được hoàn trả trong mỗi kỳ. Thiện chí cũng phụ thuộc vào bảng cân đối kế toán của công ty.
25) Khi nào một công ty nên phát hành vốn chủ sở hữu thay vì nợ để tài trợ cho hoạt động của mình?
Trong những tình huống sau, công ty phát hành vốn chủ sở hữu thay vì nợ.
- Nếu công ty cảm thấy giá cổ phiếu bị thổi phồng, công ty có thể nâng cao một lượng vốn lớn so với tỷ lệ sở hữu được bán.
- Nếu công ty có kế hoạch đầu tư vào các dự án mới, công ty có thể không tạo ra dòng tiền ngay lập tức hoặc ổn định để trả lãi.
- Trong trường hợp một công ty muốn điều chỉnh cơ cấu vốn hoặc trả nợ.
- Trong trường hợp chủ sở hữu công ty muốn bán một phần quyền sở hữu của mình.
26) Sáp nhập và mua lại là gì?
Sáp nhập và mua lại là thuật ngữ chỉ việc hợp nhất các công ty hoặc tài sản. Nó bao gồm một số giao dịch khác nhau, chẳng hạn như sáp nhập, mua lại, hợp nhất, chào thầu, mua tài sản và mua lại quản lý.
27) Hoán đổi là gì?
Swap là chênh lệch lãi suất cho các khoản vay giữa hai loại tiền tệ. Nó được gửi hoặc tính vào tài khoản khi khách hàng chuyển vị thế giao dịch sang ngày hôm sau. Swap có thể là cả dương và âm.
28) Tại sao bạn cần phải trừ tiền mặt khỏi công thức giá trị doanh nghiệp?
Tiền mặt bị trừ đi khi tính giá trị của doanh nghiệp vì nó được coi là tài sản không hoạt động. Hơn nữa, tiền mặt luôn được bao gồm trong giá trị vốn chủ sở hữu.
29) DCF là gì?
Dòng tiền chiết khấu được gọi tắt là DCF. Đây là phương pháp định giá được sử dụng để ước tính mức sinh lời của một cơ hội đầu tư. Phương pháp này có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các dự báo dòng tiền tự do và chiết khấu chúng để có được giá trị hiện tại. Phương pháp này cũng được sử dụng để đánh giá tiềm năng của khoản đầu tư cụ thể. Nếu giá trị đạt được bằng cách sử dụng phân tích DCF. Nhìn chung, giá trị này cao hơn chi phí hiện tại của khoản đầu tư.
30) Mua lại bằng đòn bẩy là gì?
Leverage buyout là một thuật ngữ dùng để chỉ việc sử dụng tiền vay để mua hoặc đầu tư vào một công ty khác. Trong một số trường hợp, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu có thể lên tới 90-10.
31) Giải thích về đầu tư lãi suất cố định
Đầu tư lãi suất cố định là một chứng khoán nợ dài hạn. Nó hứa hẹn lợi nhuận của tất cả các khoản đầu tư vào ngày đáo hạn.
32) Những yếu tố nào ảnh hưởng đến sức khỏe của danh mục đầu tư cổ phiếu?
Sức khỏe của danh mục đầu tư cổ phiếu luôn phụ thuộc vào các thành phần của nó và mối tương quan giữa chúng. Ví dụ, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm cổ phiếu có mối tương quan tiêu cực để bảo vệ danh mục đầu tư thị trường của họ.
33) Phương pháp định giá chính là gì?
Có ba phương pháp định giá được sử dụng rộng rãi.
- Phân tích công ty so sánh
- Phân tích giao dịch tiền lệ và
- phân tích dòng tiền chiết khấu.
Những câu hỏi phỏng vấn này cũng sẽ giúp ích cho bài thi viva(orals) của bạn
Bạn có thể thích:
#7: Đã lưu phải là trường. Chú ý đến chi tiết. Vui lòng sửa.
Xin chào, cảm ơn bạn đã quan tâm. Đã sửa rồi.
Đây là thông tin rất bổ ích. Cảm ơn bạn.
Địa điểm học khóa học ngân hàng đầu tư ở đâu
Bộ sưu tập câu hỏi và câu trả lời rất hay
Cảm ơn bạn rất nhiều
Câu trả lời rất đơn giản và hiệu quả
cảm ơn, những câu hỏi hay và giải thích rất hay tất cả các câu hỏi
Cảm ơn nó hữu ích với tôi