33 лучших вопроса и ответа на собеседовании в сфере инвестиционно-банковской деятельности

Вот вопросы и ответы на собеседовании в сфере инвестиционно-банковской деятельности для новичков, а также для опытных кандидатов, желающих получить работу своей мечты.

1) Как еще называют инвестиционно-банковское подразделение?

Инвестиционный банкинг также называют корпоративными финансами.

2) Почему вас интересует инвестиционно-банковская деятельность?

Этот вопрос задается, чтобы проверить интерес кандидата к пониманию инвестиций. Банковское дело.

Поэтому вам следует знать об определенных ключевых навыках и качествах, необходимых для этой работы. Вам также следует объяснить, почему вы считаете себя подходящим кандидатом на эту должность.

Бесплатная загрузка в формате PDF: Вопросы и ответы на собеседовании в сфере инвестиционно-банковской деятельности

3) По какой формуле рассчитывается оборотный капитал?

Формула

Оборотный капитал = Текущие активы – Текущие обязательства.

4) Что обычно выше: стоимость долга или стоимость собственного капитала?

Стоимость собственного капитала всегда превышает стоимость долга, поскольку стоимость, связанная с заимствованием долга, не подлежит налогообложению. Более того, стоимость акционерного капитала выше, поскольку, в отличие от кредиторов, инвесторы в акционерный капитал не имеют гарантий получения фиксированных платежей.

Долг обходится дешевле, поскольку выплата процентов по нему считается расходом. Долгу также отдается предпочтение в структуре капитала фирмы. Таким образом, в ситуации ликвидации или банкротства держатели долговых обязательств получают выплаты в первую очередь перед держателями акций.

5) Что означает WACC?

WACC означает Средневзвешенная стоимость капитала. Это расчет капитала организации, который взвешивается пропорционально. Он включает в себя все источники капитала и учитывает такие факторы, как амортизация, налоговые ставки, долг и собственный капитал.

6) Каковы основные качества, необходимые для того, чтобы стать инвестиционным банкиром?

Наборы навыков, необходимые для того, чтобы стать инвестиционным банкиром:

Сильные количественные / аналитические навыки
Главное внимание к деталям
Должен иметь твердую трудовую этику
Отличные устные, устные и письменные коммуникативные навыки
Умение управлять сроками выполнения нескольких проектов
Позитивный и никогда не сдавающийся настрой
Стремление и решимость
Эффективное управление временем
Коммуникабельность
Полное внимание к деталям
Способность быстро учиться
Умеет мыслить нестандартно

Вопросы для собеседования в сфере инвестиционного банкинга

7) Каковы ваши долгосрочные карьерные цели в качестве инвестиционного банкира?

Этот вопрос задают, чтобы узнать, серьезно ли вы относитесь к своей карьере и готовы ли работать в этой области. Это финансовая работа, поэтому Банку крайне важно нанять кандидата, который готов работать с тем же Банком в течение более длительного времени.

8) Обсудите риски, которые вы взяли на себя в своей жизни?

По натуре я очень консервативен и не люблю слишком рисковать. Однако это, конечно, не означает, что я никогда не рискую. Итак, когда я рискую, это всегда основано на рациональном анализе. Это позволяет мне гарантировать успех, а также понимать связанные с этим риски, прежде чем сделать решительный шаг.

Как инвестиционному банкиру большую часть времени вам приходится принимать трудные решения. Прежде чем принять решение, вам необходимо учитывать политические изменения и тенденции рынка. Поэтому вам необходимо продемонстрировать свою способность идти на продуманный риск и продемонстрировать адекватные аналитические навыки.

Здесь также необходимо выделить логические предположения, сделанные вами при принятии любого рискованного решения. Инвестиционный банкинг — это скорее «приблизительно правильно», а не «точно точно».

9) Какова денежно-кредитная политика?

Денежно-кредитная политика – это метод, с помощью которого правительство, Центральный банк страны, контролирует предложение денег. Это наличие денег и их стоимость или процентная ставка для достижения ряда целей, ориентированных на рост и стабильность экономики.

10) Что такое отмывание денег?

Отмывание денег – это процесс создания видимости того, что большая сумма денег, полученная в результате преступной деятельности, такой как террористическая деятельность, незаконный оборот наркотиков, произошла из законного источника.

11) Как инвестиционный банкир, по вашему мнению, что аналитик делает в обычный день?

Как инвестиционный банкир, я ожидаю, что мое рабочее время будет долгим. Мне нужно заниматься финансовым моделированием, составлять презентационные книги, проводить комплексную проверку и при необходимости встречаться с клиентами.

12) В чем разница между коммерческим и инвестиционным банкингом?

Вот некоторые основные различия между ними:

Коммерческий банк:

Он принимает депозиты от клиентов и выдает коммерческие кредиты, используя эти деньги.
Большинство кредитов, выданных коммерческими банками, хранятся в качестве активов на балансе Банка.

Инвестиционный банк:

Он выступает посредником между компаниями и инвесторами.
Он не принимает депозиты, а продает инвестиции, консультирует по вопросам слияний и поглощений, держит кредиты, задолженность/капитал, предоставленные Банком.

13) Что такое отложенный налоговый актив?

Отложенный налоговый актив создается, когда какое-либо предприятие платит IRS больше налогов, чем указано в его отчете о прибылях и убытках. Он создается за счет чистых операционных убытков и различий в признании выручки.

14) Что такое мнение о справедливости?

Заключение о справедливости – это независимая оценка. Его выдает Инвестиционный банк. В основном это цена, предлагаемая при слиянии или поглощении. Он предусматривает фиксированную комиссию, обычно взимаемую учреждением, которое не участвует в транзакции.

15) Что такое бета?

Бета — это мера рискованности конкретной акции. Он рассчитывается как ковариация между доходностью акций и общей доходностью рынка акций, деленная на изменение доходности, даваемой рынком. По умолчанию бета-версия 1.0.

Акции с бета > 1 считаются более рискованными по сравнению с рыночными.
Акции с бета < 1 считаются менее рискованными.

16) Когда необходимо оценивать компанию, используя коэффициент выручки по сравнению с EBITDA?

Фирма с отрицательной прибылью и EBITDA, скорее всего, будет иметь бессмысленные мультипликаторы EBITDA. Это связано с тем, что мультипликаторы выручки более информативны в EBITA.

17) Зачем двум компаниям сливаться?

Некоторые важные причины слияния двух компаний:

Расширение возможностей
Получите конкурентное преимущество перед большей долей рынка.
Диверсификация продуктов или услуг
Значительное сокращение затрат объединенной компании.

18) Что такое CAPM?

CAPM — это модель ценообразования капитальных активов. Он предназначен для определения ожидаемой доходности инвестиций. Это позволяет оценить ставку дисконтирования денежных потоков компании.

19) Как рассчитать бета для конкретной компании?

Расчет бета для исторической доходности — это расчет будущей бета из-за ошибок оценки. Бета-коэффициенты сопоставимых компаний неточны из-за разных ставок кредитного плеча.

Для этого вы используете бета-версии этих сопоставимых компаний как таковые:

β Unlevered = β(Levered) / [1+ (Debt/Equity) (1-T)]

Затем вам необходимо рассчитать среднюю бета-версию без левереджа, переориентировав эту бета-версию на структуру капитала целевой фирмы:

β Levered = β(Unlevered) x [1+(Debt/Equity) (1-T)]

20) Что делает финансовую модель хорошей?

Построение финансового требует много практики. Лучшая финансовая модель — это та, которая определяет все важные движущие силы бизнеса. Это всегда точно и точно. Модель должна иметь возможность обрабатывать динамические сценарии встроенного анализа и проверки ошибок.

21) В чем основная разница между кассовым методом и методом начисления?

Денежный метод известен как доходы и расходы, когда денежные средства получены или выплачены. С другой стороны, метод начисления признает выручку, когда ее получение достаточно достоверно, и признает расходы тогда, когда они понесены, а не тогда, когда они выплачиваются наличными.

22) По какой формуле рассчитывается стоимость предприятия?

Формула расчета стоимости предприятия:

Market value of equity + debt + preferred stock + minority interest cash.

23) В чем разница между стоимостью предприятия и стоимостью собственного капитала?

Ценность предприятия: Это стоимость операций компании, относящаяся ко всем поставщикам капитала. Также важно рассматривать стоимость предприятия как стоимость поглощения. Основная потребность в оценке стоимости предприятия заключается в создании коэффициентов/показателей оценки.

Стоимость акционерного капитала: компонент стоимости предприятия, который представляет собой лишь долю стоимости, причитающуюся акционерам.

24) В чем смысл доброй воли? Как он рассчитывается?

Это тип нематериального актива. Он создается в результате приобретения и отражает стоимость компании, которая не признается в составе других ее активов и других обязательств. Гудвилл рассчитывается путем вычитания балансовой стоимости из цены покупки акций, уплаченной за акцию компании.

Однако в правилах бухгалтерского учета четко указано, что этот гудвилл должен погашаться в каждом периоде. Гудвилл также зависит от баланса компании.

25) Когда компании следует выпускать акции, а не долговые обязательства для финансирования своей деятельности?

В следующих ситуациях компания выпускает акции вместо долгов.

Если компания чувствует, что цена акций завышена, она может повышение большой объем капитала по отношению к проценту проданной собственности.
Если компания планирует инвестировать в новые проекты, она может не обеспечить немедленные или постоянные денежные потоки для выплаты процентов.
В ситуации, когда компания хочет скорректировать структуру своего капитала или погасить долг.
В случае, когда владельцы компании хотят продать часть своей собственности.

26) Что такое «Слияния и поглощения»?

Слияния и поглощения — это термин, обозначающий консолидацию компаний или активов. Он включает в себя ряд различных сделок, таких как слияния, поглощения, консолидации, тендерные предложения, покупка активов и приобретение управления.

27) Что такое своп?

Своп – это разница процентных ставок по кредитам между двумя валютами. Он зачисляется или списывается со счета, когда клиент переносит торговую позицию на следующий день. Своп может быть как положительным, так и отрицательным.

28) Почему из формулы стоимости предприятия нужно вычитать денежные средства?

Денежные средства вычитаются при расчете стоимости предприятия, поскольку они считаются неоперационным активом. Кроме того, денежные средства всегда включаются в стоимость собственного капитала.

29) Что такое DCF?

Дисконтированный денежный поток кратко известен как DCF. Это метод оценки, используемый для оценки прибыльности инвестиционной возможности. Это можно сделать, используя прогнозы свободных денежных потоков и дисконтируя их для получения текущей стоимости. Он также используется для оценки потенциала конкретных инвестиций. Если значение получено с использованием анализа DCF. Как правило, она выше текущей стоимости инвестиций.

30) Что такое выкуп с использованием заемных средств?

Выкуп с использованием кредитного плеча — это термин, который относится к использованию заемных денег для покупки или инвестирования в другую фирму. В некоторых случаях соотношение долга к собственному капиталу может достигать 90-10.

31) Объясните инвестиции с фиксированной процентной ставкой.

Инвестиции с фиксированной процентной ставкой представляют собой долгосрочную долговую ценную бумагу. Он обещает возврат всех инвестиций в дату их погашения.

32) Что влияет на состояние портфеля акций?

Здоровье портфеля акций всегда зависит от его составляющих и соотношения между ними. Например, инвесторы могут искать акции с отрицательной корреляцией, чтобы защитить свой рыночный портфель.