33 Pertanyaan dan Jawaban Wawancara Perbankan Investasi Teratas
Berikut adalah pertanyaan dan jawaban wawancara Investment Banking untuk kandidat baru dan berpengalaman untuk mendapatkan pekerjaan impian mereka.
1) Apa istilah lain dari divisi Investment Banking?
Perbankan Investasi juga disebut Keuangan Korporasi.
2) Mengapa Anda tertarik dengan Perbankan Investasi?
Pertanyaan ini diajukan untuk memeriksa minat kandidat untuk mengetahui pemahamannya tentang Investasi Perbankan.
Oleh karena itu, Anda harus mengetahui keterampilan dan atribut utama tertentu yang diperlukan untuk pekerjaan ini. Anda juga harus menjelaskan mengapa menurut Anda Anda adalah kandidat yang cocok untuk posisi ini.
Unduh PDF Gratis: Pertanyaan & Jawaban Wawancara Perbankan Investasi
3) Apa rumus menghitung modal kerja?
Rumusnya adalah
Modal kerja = Aktiva lancar – Kewajiban lancar.
4) Berapa biaya utang atau biaya ekuitas yang biasanya lebih tinggi?
Biaya ekuitas selalu lebih besar daripada biaya utang karena biaya yang terkait dengan peminjaman utang dapat dikurangkan dari pajak. Selain itu, biaya ekuitas lebih tinggi karena tidak seperti pemberi pinjaman, investor ekuitas tidak dijamin mendapatkan pembayaran tetap.
Hutang lebih murah karena pembayaran bunganya dianggap sebagai beban. Hutang juga diberikan preferensi dalam struktur modal perusahaan. Jadi, dalam situasi likuidasi atau kebangkrutan, pemegang utang mendapat pembayaran dananya terlebih dahulu sebelum pemegang ekuitas.
5) Apa yang dimaksud dengan WACC?
WACC adalah singkatan dari Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang. Merupakan perhitungan modal suatu organisasi yang diberi bobot secara proporsional. Ini mencakup setiap sumber modal, dan memperhitungkan faktor-faktor seperti depresiasi, tarif pajak, utang, dan ekuitas.
6) Apa saja kualitas penting untuk menjadi Bankir Investasi?
Keahlian yang dibutuhkan untuk menjadi Bankir Investasi adalah:
- Keterampilan kuantitatif/analitis yang kuat
- Perhatian terhadap detail yang unggul
- Harus mempunyai etos kerja yang solid
- Keterampilan komunikasi lisan, lisan dan tertulis yang sangat baik
- Mampu mengelola beberapa tenggat waktu proyek
- Sikap positif dan pantang menyerah
- Drive dan determinasi
- Manajemen waktu yang efisien
- Kemampuan komunikasi
- Penuh perhatian terhadap detail
- Kemampuan belajar dengan cepat
- Mampu berpikir out of box
7) Apa tujuan karir jangka panjang Anda sebagai Bankir Investasi?
Pertanyaan ini ditanyakan untuk mengetahui apakah Anda serius dalam berkarir dan siap bekerja di bidang tersebut. Ini adalah pekerjaan finansial, jadi sangat penting bagi Bank untuk merekrut kandidat yang siap bekerja di Bank yang sama untuk jangka waktu yang lebih lama.
8) Diskusikan risiko yang telah Anda ambil dalam hidup Anda?
Secara alami, saya sangat konservatif dan tidak suka mengambil terlalu banyak risiko. Namun, bukan berarti saya tidak pernah mengambil risiko. Jadi, ketika saya mengambil risiko, hal itu selalu didasarkan pada analisis rasional. Hal ini memungkinkan saya untuk memastikan kesuksesan dan juga memahami risiko yang ada sebelum mengambil risiko.
Sebagai Bankir Investasi, Anda sering kali harus mengambil keputusan sulit. Sebelum mengambil keputusan, Anda perlu memperhitungkan perubahan politik dan tren pasar. Oleh karena itu, Anda perlu menunjukkan kemampuan Anda untuk mengambil risiko yang diperhitungkan dan menunjukkan kemampuan analitis yang memadai.
Di sini, Anda juga perlu menyoroti asumsi logis yang Anda buat saat mengambil keputusan berisiko. Perbankan Investasi lebih menekankan pada “kira-kira benar” daripada “tepatnya akurat.”
9) Apa kebijakan moneternya?
Kebijakan moneter adalah metode dimana pemerintah, Bank Sentral, suatu negara mengendalikan jumlah uang beredar. Ini adalah ketersediaan uang, dan biaya uang atau tingkat bunga, untuk memenuhi serangkaian tujuan yang berorientasi pada pertumbuhan dan stabilitas perekonomian.
10) Apa yang dimaksud dengan pencucian uang?
Pencucian uang adalah proses yang menciptakan kesan bahwa sebagian besar uang yang diperoleh dari kegiatan kriminal, seperti kegiatan teroris, perdagangan narkoba berasal dari sumber yang sah.
11) Sebagai Bankir Investasi, menurut Anda apa yang dilakukan seorang analis pada hari-hari biasa?
Sebagai Bankir Investasi, saya berharap jam kerja saya panjang. Saya perlu melakukan pemodelan keuangan, membuat buku promosi, melakukan uji tuntas, dan bertemu dengan klien sesuai kebutuhan.
12) Apa perbedaan antara Perbankan Komersial dan Investasi?
Berikut beberapa perbedaan utama antara keduanya:
Bank komersil:
- Ia menerima simpanan dari pelanggan dan memberikan pinjaman Komersial menggunakan uang ini.
- Sebagian besar pinjaman yang diberikan oleh Bank Umum disimpan sebagai aset di neraca Bank.
Bank Investasi:
- Ini bertindak sebagai perantara antara perusahaan dan investor.
- Ia tidak menerima simpanan, melainkan menjual Investasi, memberi nasihat tentang M&A, menahan pinjaman hutang/ekuitas yang berasal dari Bank.
13) Apa yang dimaksud dengan aset pajak tangguhan?
Aset pajak tangguhan tercipta ketika suatu bisnis membayar lebih banyak pajak kepada IRS daripada yang dilaporkan dalam laporan laba ruginya. Hal ini tercipta dari kerugian operasional bersih dan perbedaan pengakuan pendapatan.
14) Apa yang dimaksud dengan pendapat kewajaran?
Pendapat kewajaran merupakan penilaian independen. Ini diterbitkan oleh Bank Investasi. Ini terutama mencakup harga yang ditawarkan dalam merger atau akuisisi. Ini memberikan biaya tetap, biasanya oleh lembaga yang tidak terlibat dalam transaksi.
15) Apa itu Beta?
Beta adalah ukuran risiko suatu saham tertentu. Ini dihitung sebagai kovarians antara return saham dan total return pasar ekuitas dibagi dengan perubahan return yang diberikan pasar. Secara default, beta adalah 1.0.
- Saham dengan beta > 1 dianggap lebih berisiko dibandingkan pasar.
- Saham dengan beta <1 dianggap kurang berisiko.
16) Kapan sebaiknya menilai perusahaan menggunakan kelipatan pendapatan vs. EBITDA?
Perusahaan dengan laba dan EBITDA negatif kemungkinan besar akan memiliki kelipatan EBITDA yang tidak berarti. Hal ini karena kelipatan pendapatan lebih berwawasan luas dalam EBITA.
17) Mengapa dua perusahaan bergabung?
Beberapa alasan penting di balik penggabungan dua perusahaan adalah:
- Meningkatkan kemampuan
- Dapatkan keunggulan kompetitif atas pangsa pasar yang lebih besar
- Diversifikasi produk atau jasa
- Pemotongan biaya yang signifikan pada entitas yang digabungkan.
18) Apa itu CAPM?
CAPM adalah Model Penetapan Harga Aset Modal. Hal ini dirancang untuk menemukan pengembalian Investasi yang diharapkan. Hal ini memungkinkan memperkirakan tingkat diskonto untuk arus kas perusahaan.
19) Bagaimana cara menghitung beta untuk perusahaan tertentu?
Menghitung beta untuk return historis merupakan perhitungan beta masa depan karena kesalahan estimasi. Beta perusahaan pembanding tidak akurat karena tingkat leverage yang berbeda.
Untuk itu, Anda memanfaatkan beta dari perusahaan sejenis berikut:
β Unlevered = β(Levered) / [1+ (Debt/Equity) (1-T)]
Kemudian, Anda perlu menghitung rata-rata beta tanpa leverage, menyesuaikan beta ini dengan struktur modal perusahaan target:
β Levered = β(Unlevered) x [1+(Debt/Equity) (1-T)]
20) Apa yang membuat model keuangan bagus?
Membangun keuangan membutuhkan banyak latihan. Model keuangan terbaik adalah model yang mengidentifikasi semua pendorong penting bisnis. Itu selalu akurat dan tepat. Model harus mampu menangani skenario dinamis dari analisis bawaan dan pemeriksaan kesalahan.
21) Apa perbedaan utama antara akuntansi berbasis kas dan akuntansi akrual?
Berbasis uang tunai dikenal sebagai pendapatan dan pengeluaran ketika uang tunai diterima atau dikeluarkan. Di sisi lain, akuntansi akrual mengakui pendapatan pada saat pengumpulannya sudah pasti dan mengakui beban pada saat terjadinya, bukan pada saat dibayarkan secara tunai.
22) Apa rumus menghitung Nilai Perusahaan?
Rumus untuk menghitung nilai Perusahaan adalah:
Market value of equity + debt + preferred stock + minority interest cash.
23) Apa perbedaan antara nilai perusahaan dan nilai ekuitas?
Nilai Perusahaan: Ini adalah nilai operasi suatu perusahaan yang dapat diatribusikan kepada semua penyedia modal. Penting juga untuk memikirkan nilai Perusahaan sebagai nilai pengambilalihan. Kebutuhan utama nilai perusahaan adalah menciptakan rasio/metrik penilaian.
Nilai keadilan: komponen nilai perusahaan yang hanya mewakili proporsi nilai yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham.
24) Apa yang dimaksud dengan niat baik? Bagaimana cara menghitungnya?
Ini adalah jenis aset tidak berwujud. Itu dibuat dalam akuisisi dan mencerminkan nilai perusahaan yang tidak diakui dari aset lain dan kewajiban lainnya. Goodwill dihitung dengan mengurangkan nilai buku dari harga pembelian ekuitas yang dibayarkan untuk saham perusahaan.
Namun, aturan akuntansi dengan jelas menyatakan bahwa niat baik tersebut harus dibayar kembali pada setiap periode. Niat baik juga tergantung pada neraca perusahaan.
25) Kapan sebaiknya perusahaan menerbitkan ekuitas, bukan utang, untuk mendanai operasinya?
Dalam situasi berikut, perusahaan menerbitkan ekuitas, bukan Hutang.
- Jika perusahaan merasa harga sahamnya melambung, mungkin saja menaikkan sejumlah besar modal relatif terhadap persentase kepemilikan yang dijual.
- Jika perusahaan berencana berinvestasi pada proyek baru, perusahaan mungkin tidak menghasilkan arus kas langsung atau konsisten untuk melakukan pembayaran bunga.
- Dalam situasi ketika suatu perusahaan ingin menyesuaikan struktur modalnya atau membayar utang.
- Dalam hal pemilik perusahaan ingin menjual sebagian kepemilikannya.
26) Apa yang dimaksud dengan 'Merger dan Akuisisi?
Merger dan akuisisi adalah istilah yang mengacu pada konsolidasi perusahaan atau aset. Ini mencakup sejumlah transaksi berbeda, seperti merger, akuisisi, konsolidasi, penawaran tender, pembelian aset dan akuisisi manajemen.
27) Apa itu pertukaran?
Swap adalah perbedaan suku bunga pinjaman antara dua mata uang. Ini disimpan atau dibebankan ke akun ketika klien melakukan rollover posisi perdagangan untuk hari berikutnya. Swap dapat bersifat positif dan juga negatif.
28) Mengapa Anda perlu mengurangi uang tunai dari rumus nilai perusahaan?
Uang tunai dikurangkan saat menghitung nilai perusahaan karena dianggap sebagai aset non-operasional. Selanjutnya, uang tunai selalu dimasukkan dalam nilai ekuitas.
29) Apa itu DCF?
Arus kas yang didiskontokan dikenal sebagai DCF. Ini adalah metode penilaian yang digunakan untuk memperkirakan keuntungan suatu peluang Investasi. Hal ini dapat dilakukan dengan menggunakan proyeksi arus kas bebas dan mendiskontokannya untuk mendapatkan nilai sekarang. Hal ini juga digunakan untuk mengevaluasi potensi Investasi tertentu. Jika nilai yang didapat menggunakan analisis DCF. Umumnya, ini lebih tinggi dari biaya Investasi saat ini.
30) Apa yang dimaksud dengan pembelian dengan leverage?
Pembelian leverage adalah istilah yang mengacu pada penggunaan uang pinjaman untuk membeli atau berinvestasi di perusahaan lain. Dalam beberapa kasus, rasio utang terhadap ekuitas bisa mencapai 90-10.
31) Menjelaskan Investasi dengan bunga tetap
Investasi bunga tetap adalah jaminan utang jangka panjang. Ini menjanjikan pengembalian semua Investasi pada tanggal jatuh temponya.
32) Apa saja yang mempengaruhi kesehatan portofolio saham?
Kesehatan portofolio saham selalu bergantung pada konstituennya dan korelasi di antara mereka. Misalnya, investor dapat mencari saham yang berkorelasi negatif untuk melindungi portofolio pasarnya.
33) Apa saja metodologi penilaian utama?
Ada tiga metode penilaian yang banyak digunakan.
- Analisis perusahaan yang sebanding
- Analisis transaksi preseden dan
- analisis arus kas yang didiskontokan.
Pertanyaan wawancara ini juga akan membantu dalam viva Anda (lisan)
Anda mungkin ingin:
#7: Diarsipkan harus berupa bidang. Perhatian terhadap detail. Tolong perbaiki.
Hai, terima kasih telah menarik perhatian. Itu diperbaiki.
Ini adalah informasi yang sangat bagus yang diberikan. Terima kasih.
Lokasi kursus perbankan investasi yang mana
Kumpulan pertanyaan dan jawaban yang sangat bagus
Terima kasih banyak
Jawabannya sangat sederhana dan efektif
terima kasih pertanyaannya yang bagus dan jelaskan semua pertanyaan dengan sangat indah
terima kasih, ini bermanfaat bagi saya